注：本折页为宣传用品，本信托计划具体条款以《信托计划书》和《资金信托合同》为准，敬请留意。

一、信托计划概况

1、信托计划名称

中诚信托--北京沿海赛洛城贷款项目集合资金信托计划

2、信托计划目的

集合资金以贷款方式发放给北京高盛房地产开发有限公司，用于北京沿海赛洛城项目的开发建设，通过专业化的管理和运用实现财产的增值。

3、风险防范措施

本信托计划所募集资金以贷款方式进行运作，信托贷款的担保方式为：北京高盛房地产开发有限公司以价值不低于7.04亿元的土地使用权及其未来形成的地上建筑物提供抵押；同时，中铁二局集团有限公司和沿海地产投资（中国）有限公司将为信托贷款本息提供连带责任保证担保。

4、信托计划规模

本信托计划项下的资金信托合同不超过200份，信托计划资金总额为不低于人民币2.5亿元且不超过3亿元。

5、信托计划期限

    本信托计划期限2年，自本信托计划成立之日起计算。信托成立满一年后，贷款期限内借款人北京高盛房地产开发有限公司最多有三次提前还款的权利，借款人可提前部分或全部还款。如借款人提前偿还完毕全部借款本息，则本信托计划提前终止。

6、预计收益率和收益分配期

    本信托计划预计年收益率为6%，以货币形式发放，每年分配一次。

7、委托人/受托人/受益人

（1）中国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织均可作为委托人；

（2）中诚信托投资有限责任公司（简称中诚信托）为本信托计划的受托人；

（3）委托人可以指定自己作为受益人，也可指定他人作为受益人。

8、对加入资金的要求

（1）加入本信托计划的资金应当是委托人合法所有的资金，并需为人民币资金。

（2）加入本信托计划的单个委托人的资金应不低于人民币80万元，并需为人民币5万元的整数倍。

9、信托计划发行期和加入方式

发行期为2006年06月14日至2006年07月06日（含节假日）。

发行期内实行“金额优先、金额相等时间优先、额满即止”的认购原则。投资人需先进行认购意向登记，在接到中诚信托的交款通知后，方可在规定的时间内办理交款及签约手续。

10、本信托计划的流动性安排

本信托计划的受益人可以依法转让其享有的信托受益权，中诚信托将采取积极措施协助投资人进行受益权转让。

11、交款日至信托成立日期间收益的计算与分配

信托资金自到达受托人指定账户之日起至本信托计划成立之日期间产生的利息按受托人与存款银行协商的金融同业存款年利率计算，由受托人在本信托计划成立之日起满1年后第一次分配信托净收益时支付给受益人。

二、本信托计划特点

1、投资风险低

本信托计划资金以贷款方式进行运作，借款方北京高盛房地产开发有限公司以估值7.04亿元人民币的沿海赛洛城2A地块土地使用权及其未来形成的地上建筑物提供抵押担保，中铁二局集团有限公司、沿海地产投资（中国）有限公司共同为借款人偿还借款本息提供不可撤销连带责任保证担保，具有很高的保障倍数。

2、投资收益高

目前两年期银行定期存款利率为每年2.7％，扣除利息税后为每年2.16%。而本信托计划信托年净收益率预计为6%，远高于同期银行存款利率。

三、         融资项目相关情况介绍

1、借款方基本情况

该项目的开发商为北京高盛房地产开发有限公司，成立于2001年9月。公司注册资本为31,680万元人民币，注册地址为北京市房山区，法定代表人为黄西华。公司主要经营范围为房地产开发、销售商品房、对自有房屋进行物业管理等。公司股东构成：中铁二局集团有限公司出资比例49.75%、北京兴港房地产有限公司出资比例49.75%，广东中鼎集团有限公司出资比例0.5%。截至2005年12月31日，公司总资产16.11亿元，净资产4.20亿元。

2、借款项目介绍

北京沿海赛洛城（即原丽江新城）项目位于北京市朝阳区百子湾路5号，南至广渠路，北至百子湾路，西至石门东路，东至建筑木材厂及电力局仓库。项目距东四环东侧500米，距长安街东延长线600米，交通便利。沿海赛洛城项目规划建设用地25.07万平方米，规划总建筑面积86.37万平方米，容积率2.64。沿海赛洛城项目分为“1A、1B、2A、2B”四个地块，计划分七期滚动开发，目前一期～三期已开工建设。

沿海赛洛城已交清全部土地出让金，并已获得京朝国用（2004出）字第0706号和京朝国用（2005出）第0042号国有土地使用证；2004规地字0016号建设用地规划许可证；2005规（朝）建字0197号、2005规（朝）建字0387号、2005规（朝）建字0197号建设工程规划许可证；2005（建）051号、2005（建）141号、2006（建）010号建设工程开工证；京房售证字（2005）254号、京房售证字（2005）500号、京房售证字（2006）91号商品房预售许可证。

3、借款项目主要优势

（1）区位及交通优势：随着广渠路拓宽改造工程的实施，作为CBD核心区外延，沿海赛洛城所在的百子湾地区正以其优越的地理位置、良好的交通条件、毗邻通惠河的居住优势使得其升值前景被投资者一致看好，堪称CBD板块最后一个热点区域。沿海赛洛城项目距离CBD核心区2至3公里，交通便利，生活设施较齐全，具有显著的区位优势。

（2）项目品质优势：根据规划设计方案，小区整体以“开放的街区、宜居的城市住宅”为理念，采用美式街区设计，着力构建高品质的居住环境；小区内商业设施齐备，车位充足，并将提供优质的物业服务。

（3）价格优势：本项目提供的产品多为建筑面积70－90平方米、总价款在60－70万元的两居室，户型上又品种繁多，颇受市场的欢迎。目前本项目楼盘销售均价约为8,000元/平方米（精装修价格），相对同区域非精装修商品房7,500－9,000元/平方米的价格而言具有一定的价格优势。

4、抵押物情况介绍

本次信托借款的担保方式为抵押担保。借款人北京高盛房地产开发有限公司以沿海赛洛城2A地块土地使用权及其未来形成的地上建筑物提供抵押。该宗土地的规划用途为住宅、商业及地下车库，规划建设用地面积为62,111平方米，规划总建筑面积216,580平方米。该宗土地目前估值为7.04亿元人民币，以其抵押融资3亿元抵押率不超过43％。同时，随着沿海赛洛城项目的进一步开展，抵押物的价值还将有不断的增长。

5、抵押物价值分析

（1）开发商在2A地块上投入总成本约为4.01亿元，包括土地出让金及契税、拆迁补偿款、股权收购溢价。按照住宅楼面地价3500元/平米、地上商业9000元/平米、地下商业5000元/平米、地下车库600元/平米计算， 2A地块市场估价大约为7.04亿元。以其作为抵押物融资3亿元人民币，按总建筑面积计算，相当于以楼面地价1217元/平方米抵押给我公司，按地上建筑面积计算，相当于以楼面地价2006.3元/平方米抵押给我公司。

（2）以2A地块抵押贷款3亿元，抵押率不超过43％。同时，由于2A地块南侧的1A、1B地块已开工建设，北侧的2B地块预计将于今年5月份开工建设，随着两厢的开发、居住环境的成熟，2A地块的价值将会有新的提升。

6、担保方基本情况

中铁二局集团有限公司是一家以建筑业为主的特大型国有综合施工企业，具有建设部核准的工程施工总承包一级资质，拥有各类专业技术人员近万名，享有对外经营权和对外贸易权。集团业务涉及土木工程施工、勘测设计、房地产开发、城市轨道交通等经营领域。公司注册地址为四川省成都市通锦路16号，注册资本8.6654亿元。截至2005年12月31日，集团总资产109.7亿元，净资产20.2亿元；2005年度实现销售收入126.3亿元。

中铁二局集团在工程施工领域实力十分雄厚，已承建国内外8000多千米的铁路及大量土木工程，并荣获中国建筑工程鲁班奖5项，国家及省部级科技进步奖13项，两度位居“中国500家大型施工企业”之首，荣膺“中国建筑业功勋企业”等称号。目前公司承揽或参与施工的项目有青藏铁路、北京市地铁5号、10号线、杭州湾跨海大桥、烟台火车轮渡和天津滨海快速轨道等项目。

沿海地产投资（中国）有限公司是沿海绿色家园有限公司于2005年3月在深圳独资设立的房地产投资控股公司，注册资本1亿美元，首期到位资本金3000万美元。沿海绿色家园有限公司是1990年在香港成立的从事房地产开发和物业管理的综合性集团公司，于1997年10月在香港联合证交所上市，2005年名列中国房地产百强企业排名28位，并荣获2005年中国房地产最具成长性企业TOP10等荣誉。截至2005年12月31日，沿海地产投资（中国）有限公司总资产3.03亿人民币，净资产2.43亿人民币。

四、本信托计划的管理

1、独立管理 

按照《信托法》有关规定，信托财产与受托人固有财产分别管理、分别记账。本信托计划已开立专用银行信托账户，单独记账、单独核算。

2、亲自管理

中诚信托将按照《信托法》等相关法律法规的规定，切实履行亲自管理的义务。同时，中诚信托已指定专人担任信托经理，负责信托财产的日常运作。

五、如何加入信托计划

l         本信托计划发行期从2006年06月14日到2006年07月06日（含节假日）。期间如信托合同达到200份或募集资金达到3亿元人民币，则提前终止发行。

l         投资人自2006年06月14日至2006年07月06日，可以拨打中诚信托客服电话8008102711（010-64482066）进行咨询和预约认购登记，预约实行“金额优先、金额相等时间优先、额满即止”的原则。

l         投资人在接到中诚信托的电话交款通知后，在规定的时间内到中诚信托营业地址办理交款和加入本计划的相关手续。

l         投资人的交款方式为带有“银联”标志银行卡、支票或汇款。

l         办理签约手续时，投资人需持以下有效证件：

（1）委托人为自然人的，需持委托人本人和受益人的有效身份证件（居民身份证、军官证、士兵证、护照、户口簿等）；受益人为未成年人的，需持居民户口簿正本。如委托人授权他人办理，除提供委托人的有效身份证件外，还需提供授权委托书、代理人的有效身份证件。

（2）委托人为机构的，需持营业执照副本（原件和加盖公章的复印件）、授权委托书、代理人和法定代表人身份证。

l         委托人需明确受益人和受益人的信托收益划付账户，该账户在本信托财产最终分配前不得取消。受益人为自然人的，需办理中国民生银行的民生卡（或中国民生银行个人结算账户存折），作为信托收益划付账户；受益人为机构的，请提供受益人的开户银行和银行账号。

l         委托人应仔细阅读信托文件，认真填写资金信托合同应填事项，保证所填内容真实、准确，并签署客户资料登记表、资金信托合同、风险申明书和法律文件签收单。

咨询方式：

◆     中诚信托咨询电话：8008102711（全国免费）或010-64482066/2711/2712

◆     登陆中诚信托网站www.cctic.com.cn

签约地点：

l         中诚信托投资有限责任公司

地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦6层

信托专户：

户  名：中诚信托投资有限责任公司

开户行：中国民生银行北京和平里支行

账  号：0126 0140 4000 0051

六、中诚信托投资有限责任公司（原中煤信托）

中诚信托投资有限责任公司（简称中诚信托）是经中国人民银行批准成立的全国性非银行金融机构，成立于1995年11月20日 。2001年9月30日，经中国人民银行核准，成为全国第一家完成重新登记的信托投资公司，目前是银监会直接监管的中央级信托投资公司，注册资本金人民币12亿元。2005年8月2日，成为全国首批5家具有企业年金管理受托人资格的金融机构之一。

公司本外币经营范围包括：资金信托业务；财产信托业务；投资基金业务，作为投资基金或基金管理公司发起人从事投资基金业务；资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；债券承销业务；代理、代保管业务、信用见证、资信调查及经济咨询业务；经济担保业务。

公司秉承“至诚至信、以人为本、追求卓越”的宗旨，稳健经营，积极创新，取得了良好的业绩，赢得市场的广泛认可。

截止2005年12月31日，公司总资产132.7亿元（其中受托管理的信托资产111.5亿元），净资产19亿元，2005年度利润8445万元，历年累计实现利润总额12.29亿元，为股东实现分红4.76亿元。

中国人民银行对金融机构监管的合规性、风险性和资产流动性三类共19项指标连续六年全部合格。

主要信托项目：

l         北京车公庄危改小区贷款项目集合资金信托计划(已到期兑付本金及收益)

l         北京太阳星城贷款项目集合资金信托计划（已到期兑付本金及收益）

l         广东发展银行信贷资产受让集合资金信托计划(已到期兑付本金及收益)

l         荣丰2008项目财产信托优先受益权转让集合信托计划（已到期兑付本金及收益）

l         北京万年花城贷款项目集合资金信托计划（已分配一次收益）

l         北京安福大厦贷款项目集合资金信托计划（已分配三次收益）

l         工商银行宁波分行不良资产证券化项目集合财产信托计划（已分配五次收益）

l         中信实业银行信贷资产受让项目集合资金信托计划（已到期兑付本金及收益）

l         北京柏阳景园贷款项目集合资金信托计划（已提前兑付本金及收益）

l         金丽温高速公路间接银团贷款受让项目集合资金信托计划（已到期兑付本金及收益）

l         郑州卷烟总厂设备融资租赁项目集合资金信托计划(已兑付一年期产品本金,分配一次收益)

l         北京天天朝阳?宣武门大厦贷款项目集合资金信托计划（已提前兑付本金及收益）

l         北京丽江新城贷款项目集合资金信托计划（已分配四次收益）

l         南京钢铁联合有限公司贷款项目集合资金信托计划

l         北京道乐蒙恩商务街贷款项目集合资金信托计划

l         北京清河新城一期住宅贷款项目集合资金信托计划

l         国家开发银行担保项目--重庆工学院巴南区花溪校区建设集合资金信托计划

l         北京太阳星城贷款项目集合资金信托计划（二期）

l         国家开发银行联合贷款--中原燃气循环发电机组项目集合资金信托计划

l         北京博雅国际中心贷款项目集合资金信托计划

l         北京双柳树危改小区一期贷款项目集合资金信托计划

l         天津领世郡贷款项目集合资金信托计划

l         国家开发银行联合贷款--重庆市商业银行重组项目集合资金信托计划

l         国家开发银行联合贷款--通化市调峰热源工程集合资金信托计划

l         国家开发银行联合贷款--永州市城市道路建设项目集合资金信托计划

l         宁波国际汽车城贷款项目集合资金信托计划

主要投资项目：

国都证券有限责任公司----综合类证券公司，注册资本金人民币10.6亿元，现拥有18家证券营业部，中诚信托为第一大股东。

嘉实基金管理有限公司----首批十家证券投资基金管理公司之一，成立于1999年3月，注册资本金人民币1亿元，2002年底获得第一批社保基金管理人资格，中诚信托为发起人之一和第一大股东。截至2004年4月，嘉实基金管理的基金资产总规模超过270亿元，位居业内三甲，其中股票型基金资产规模业内排名第一。

中诚期货经纪有限责任公司----前身为龙电期货经纪有限责任公司，2004年7月实现股权转让和名称变更，公司注册资本3200万元，同年12月中国证监会核准了中诚信托的股东资格,目前为第一大股东。